理財資訊/ 今日要聞

495家機構混戰基金代銷江湖 三大梯隊形成 BATJ悉數入局

  • 來源:證券日報
  • 2019-10-10 10:25:35

經歷了2019年前三季度這個完整周期,各機構在代銷基金業務上的排名又有了新變化。截至10月9日,共有495家機構均有代銷公募基金產品,但在代銷基金數量和代銷基金規模上相差懸殊,上有代銷基金數量4000余只的第三方獨立代銷機構,下有代銷數量僅1只的“保牌”機構。

截至10月9日,代銷基金數量最多的機構仍是天天基金,該平臺目前共代銷4693只基金產品,緊隨其后的幾家機構分別是上海好買基金、螞蟻基金銷售、盈米財富和同花順基金,目前代銷的基金產品數量均在4000只以上。

整體來看,天天基金等第三方獨立代銷平臺仍強勢領跑,位居第一梯隊;眾多券商和商業銀行緊隨其后,代銷基金數量集中在2000只-3000只左右;構成第三梯隊的主力軍仍是第三方獨立代銷機構,代銷數量在1000只-2000只左右;最后,還有眾多機構代銷基金數量僅為個位數,這些機構大多名不見經傳,手握基金代銷牌照“待價而沽”。

基金代銷第一梯隊:

天天基金持續領跑

梳理發現,截至今年10月9日,代銷基金數量排名前5的機構分別是天天基金、上海好買基金、螞蟻基金銷售、盈米財富和同花順基金,代銷基金產品分別為4693只、4356只、4268只、4116只和4101只,所代銷基金的總資產凈值分別達到8.38萬億元、7.49萬億元、8.52萬億元、7.02萬億元和7萬億元。

與今年年初相比,代銷基金數量排名前5的機構雖未發生變化,但代銷基金的數量均較之今年年初大幅增多。由此可見,對于代銷基金的頭部機構而言,市場開拓空間已十分有限,代銷數量的增長更多的來自于新成立的基金。

2015年1月份結束后,天天基金以1535只代銷基金的數量超越螞蟻基金銷售的1532只,開始了在第三方基金代銷獨立機構的稱霸之路。3個月后,天天基金代銷基金的數量實現了對中信建投的超越,在所有代銷機構中領跑,直到今年10月9日,天天基金在代銷基金領域已經持續領跑了四年半之久。

此前,東方財富在2019年半年報中提到,天天基金的線上投資者規模進一步增長,互聯網金融電子商務平臺基金銷售業務平穩發展。截至今年上半年,已經上線了133家公募基金管理人7179只基金產品,共計實現基金認(申)購及定期定額申購交易3060萬筆,基金銷售額達到3090.04億元,今年上半年“天天基金網”網站的日均頁面瀏覽量為357.28萬次。

第三方獨立代銷平臺能夠在近幾年迅速發展起來,與其便捷的服務和較低的折扣不無關系。對比發現,相比于其他券商、商業銀行代銷基金,這些第三方獨立代銷平臺的服務更加精準、易于理解。除此之外,天天基金等代銷平臺對于上線的絕大部分產品均進行申購費率“一折優惠”,也是極大的競爭優勢。

基金代銷第二梯隊:

證券公司力壓商業銀行

盡管在基金托管業務上,商業銀行較之證券公司有著絕對的優勢,但在代銷基金業務上,證券公司仍保持著對商業銀行的絕對領先。有業內人士分析表示:“銀行確實有最大的客戶群,但券商在投顧和服務上的優勢更加明顯,一些頭部券商,布局基金代銷業務很早,也積累了很多先發優勢。”

代銷基金金額上,工商銀行仍排在榜首,但招商銀行代銷基金業務在近幾年迅速發展,已經逼近工商銀行的代銷金額。據東方財富Choice數據顯示,在2018年全年,工商銀行共代銷基金7681億元,招商銀行共代銷基金7678.58億元,兩者僅相差2.42億元。

基金代銷末端梯隊:

“囤牌”機構處境尷尬

原本含金量極高的基金代銷牌照,因為今年2月份證監會發布的《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《銷售辦法》)價格驟降。

背后的主要原因,是《銷售辦法》特別提到了不予續展基金代銷牌照的情形——“最近一年度基金非貨基銷售日均保有量低于10億元的;累計虧損超過實繳資本70%,無法正常經營的;獨立銷售機構不以基金銷售為主營業務等”。

《銷售辦法》的下發,對于那些代銷基金數量極低的“囤牌”機構而言無疑是一個噩耗。注意到,截至10月9日,有99家持牌機構代銷基金的數量不足10只,按照這個趨勢發展,要在一個年度內達到10億元的“日均保有量”幾乎不可能;而在另一方面,要讓這些名不見經傳的獨立機構在短時間內發展起基金代銷業務也同樣困難重重。

有基金公司電商業務負責人表示:“經常有第三方互聯網金融銷售平臺聯系到我們,想在他們平臺上線我們的基金產品,但絕大多數平臺的基礎流量都十分有限,在對接一段時間后對我們基金的銷量幾乎沒有貢獻,之后的合作便也沒有繼續的必要了。我們自己找代銷平臺合作,肯定還是找頭部的,這些平臺有流量,在技術上也有保證。”

實際上,目前代銷基金數量極低的“囤牌”機構可不只是有第三方獨立機構,許多中小券商、城商行的基金銷售業務也是剛剛開展。《銷售辦法》中明確提到了10億元的“日均保有量”,“不包括貨基”的要求也避免了找短期資金幫忙的漏洞,這些機構正面臨著巨大的“保牌”壓力。

“第三方基金銷售牌照審核趨嚴,通過囤積基金牌照賣高價的想法已成為過去式,”有專業人士分析稱,“對于規模較小的基金代銷機構來說,目前也只有兩條路可走,要么盡快把牌照賣出去,要么趕緊拉起團隊,把代銷基金業務實打實地做上去,但是頭部公司的優勢已早早確立,這些機構要把代銷業務做出成色的難度可想而知。”

基金代銷迎重量級玩家

BATJ紛紛下場“混戰”

基金代銷行業格局正面臨的重塑還不止于此。

今年8月份,北京證監局官網發布《關于核準北京百度百盈科技有限公司證券投資基金銷售業務資格的批復》,核準百度百盈的證券投資基金銷售業務資格。至此,四大互聯網巨頭BATJ(百度、阿里巴巴、騰訊、京東)在第三方基金銷售領域聚齊,目前,BATJ的基金代銷業務正在積極開展,基金代銷江湖的格局再一次迎來新挑戰。

互聯網巨頭取得基金代銷牌照對行業的影響,從基金公司的反應中可見一斑。天天基金、螞蟻財富、京東金融快速發展先例,讓頭部基金公司及其重視與互金巨頭的合作。了解到,在百度拿到基金代銷牌照后,多家基金公司電商業務負責人數次飛抵深圳,尋求與百度在基金代銷領域的深度合作。

注意到,BATJ對基金代銷業務的“打法”也十分不同:螞蟻財富走的是“自運營”路線,由基金公司在自己的財富號上自主面對客戶、自主營銷;騰訊理財通走的則是“精品化”路線,通過嚴格的產品篩選機制,為用戶提供優質的互聯網理財產品;京東行家主打“B2B2C”策略,依托平臺研發、運營及大數據優勢,向入駐機構輸出多方面服務。

百度作為BATJ中最后一家拿下基金代銷牌照的互聯網巨頭,目前正在積極開展與基金公司銷售服務的合作,多位業內人士先后分析稱,百度的核心競爭優勢——AI技術有望成為其基金銷售的最大賣點。

分享到:

繼續閱讀

基金收益排行

  • 基金名稱
  • 近一個月收益
  • 最新凈值
在線營銷
live chat
老时时彩手机走势图